Kupmy sobie opcję. Zobaczymy co się stanie.
opcja W20E192500
Underlying: Indeks Wig20
Typ: Call
Typ: Call
Strike: 2.500 pkt
Expiry: 3 piątek maja
* * *
Moment
zakupu > sygnał potwierdzenia fali .iii (wzrost W20 > 2.376 pkt) i
poparcie na kontraktach (wzrost FW20 > 2.380):
2. kwietnia g. 14:20
Zakup po cenie ASK oferowanej w momencie wygenerowania sygnału przez animatora:
11,0000 punktów (110 zł)
Implied volatility*: 14,18%
Delta**: 0,1686
Gamma***: 0,0028
Theta****: -0,3462
Vega*****: 2,10
Wartość wewnętrzna******: 0,0000
* * *
Monetaryzacja:
Strategia I: domknięcie luki z 6. lutego z subiektywnie ustalonym punktem wyjścia na poziomie 2.520 pkt.
Strategia II: trzymanie do wygaśnięcia.
(Stop loss: pełne zanegowanie świecy z 2. kwietnia: spadek < 2.341 pkt).
Rozliczenie ze strategii nastąpi więc w dwóch transzach - raz w oparciu o wartość docelową i raz w oparciu o czas wygaśnięcia (ew. w oparciu o stop lossa).
Strategia podobna do no. 1 realizowana jest przez mnie również real-life.
(Stop loss: pełne zanegowanie świecy z 2. kwietnia: spadek < 2.341 pkt).
Rozliczenie ze strategii nastąpi więc w dwóch transzach - raz w oparciu o wartość docelową i raz w oparciu o czas wygaśnięcia (ew. w oparciu o stop lossa).
Strategia podobna do no. 1 realizowana jest przez mnie również real-life.
__________________
*oczekiwana
zmienność instrumentu bazowego w skali roku określona z pewnością 1
odchylenia standardowego charakterystycznego dla normalnego rozkładu
cen (68,27%);
dla
obliczenia oczekiwanego odchylenia can w okresie życia opcji należy
znormalizować wynik do pożądanej daty wygaśnięcia:
2.376*14,18%*(31/250)^(1/2)=11,86%;
oczekuje się więc, że do wygaśnięcia opcji WIG20 z 68%-ową pewnością poruszał się będzie w przedziale około 2.257 - 2.495 pkt.
**wzrost W20 o 1 punkt przełoży się na wzrost ceny opcji o 0,1686 punktu
***wzrost W20 o 1 punkt przełoży się na wzrost Delty o 0,0028 punktu
****opcja codziennie traci 0,3462 punktu (wartości czasowej)
*****wzrost IV o 1 punkt przełoży się na wzrost ceny opcji o 2,1 punktu
******opcja nie jest w cenie więc nie posiada wartości wewnętrznej
*******wartość proporcjonalna do czasu do wygaśnięcia zmniejszająca się codziennie o Theta