Wierzymy w superfalę > long na opcji call OTM

Kupmy sobie opcję. Zobaczymy co się stanie.

opcja W20E192500

Underlying: Indeks Wig20
Typ: Call

Strike: 2.500 pkt

Expiry: 3 piątek maja 

* * *
 

Moment zakupu > sygnał potwierdzenia fali .iii (wzrost W20 > 2.376 pkt) i poparcie na kontraktach (wzrost FW20 > 2.380):

2. kwietnia g. 14:20

Zakup po cenie ASK oferowanej w momencie wygenerowania sygnału przez animatora: 

11,0000 punktów (110 zł)

Implied volatility*: 14,18%

Delta**: 0,1686

Gamma***: 0,0028

Theta****: -0,3462

Vega*****: 2,10

Wartość wewnętrzna******: 0,0000

Wartość czasowa*******: 11,0000

* * *

Monetaryzacja:

Strategia I: domknięcie luki z 6. lutego z subiektywnie ustalonym punktem wyjścia na poziomie 2.520 pkt.

Strategia II: trzymanie do wygaśnięcia.

(Stop loss: pełne zanegowanie świecy z 2. kwietnia: spadek < 2.341 pkt).

Rozliczenie ze strategii nastąpi więc w dwóch transzach - raz w oparciu o wartość docelową i raz w oparciu o czas wygaśnięcia (ew. w oparciu o stop lossa).

Strategia podobna do no. 1 realizowana jest przez mnie również real-life.

__________________

*oczekiwana zmienność instrumentu bazowego w skali roku określona z pewnością 1 odchylenia standardowego charakterystycznego dla normalnego rozkładu cen (68,27%);

dla obliczenia oczekiwanego odchylenia can w okresie życia opcji należy znormalizować wynik do pożądanej daty wygaśnięcia: 2.376*14,18%*(31/250)^(1/2)=11,86%;

oczekuje się więc, że do wygaśnięcia opcji WIG20 z 68%-ową pewnością poruszał się będzie w przedziale około 2.257 - 2.495 pkt.

**wzrost W20 o 1 punkt przełoży się na wzrost ceny opcji o 0,1686 punktu

***wzrost W20 o 1 punkt przełoży się na wzrost Delty o 0,0028 punktu

****opcja codziennie traci 0,3462 punktu (wartości czasowej)

*****wzrost IV o 1 punkt przełoży się na wzrost ceny opcji o 2,1 punktu

******opcja nie jest w cenie więc nie posiada wartości wewnętrznej

*******wartość proporcjonalna do czasu do wygaśnięcia zmniejszająca się codziennie o Theta